Pesquisa de alocação · offline

Carteira por regimes 2.0

Pesos de referência por cenário

Simulação histórica · até 05/10/2026

CenárioHipótese de execuçãoInícioFim

Aportes e retiradas

Informe o valor em dólares e a data. A primeira movimentação cadastrada substitui o aporte padrão de US$ 1.000; a carteira começa zerada antes dela. Aportes compram a composição vigente proporcionalmente, no fechamento, após as trocas da estratégia. Retiradas vendem proporcionalmente. Dias sem pregão usam o próximo pregão disponível.

Aportes acumulados

Retiradas acumuladas

Saldo investido

Resultado, sem contar aportes

Data informada	Pregão aplicado	Tipo	Valor	Custo da operação	Ações

Planos mensais no histórico

São adicionais aos lançamentos avulsos. Sem aporte inicial avulso, continuam valendo os US$ 1.000 no início da série. Os valores mensais são nominais fixos; para testar renda futura corrigida pela inflação, use a aba Renda futura.

Data planejada	Pregão	Tipo	Valor	Saldo após

Importar lançamentos

Os lançamentos são da simulação, não operações executadas na conta. São salvos neste navegador e separados entre as séries de 1998 e 2010. Aportes incluem o custo de compra; retiradas são o valor líquido recebido, após o custo de venda. Custo de 0,10% por ETF; caixa USD não tem custo. Movimentações no mesmo pregão seguem a ordem das datas informadas e, em empate, a ordem de cadastro. Aportes não recebem o retorno do próprio dia. Impostos são estimados separadamente, sem desconto automático do saldo.

Planejamento em dólares · simulação local

Renda futura e preservação do patrimônio

Monte Carlo estima resultados sob hipóteses. Não existe uma retirada positiva que esta simulação possa garantir “para sempre”. As probabilidades abaixo são frequências dos cenários simulados, não certezas sobre o mercado.

Capital no início da projeção · US$ Início da projeção Aporte mensal futuro · US$ Por quantos meses aportar Corrigir aportes pela inflação Retirada mensal desejada · US$ Começar retiradas em Quantidade de meses de retirada Corrigir retiradas pela inflação Meta de probabilidade

Hipóteses de retorno, inflação e cenários

Retorno usado na projeção Retorno nominal de planejamento · % a.a. Inflação dos EUA Inflação fixa · % a.a. Redutor anual adicional · % do patrimônioSensibilidade a custos/impostos futuros; não é a alíquota de IR. Estresse: perda extra no primeiro mês Janela histórica de amostragem Tamanho dos blocos sorteados Trajetórias Semente aleatória

7% de retorno e 3% de inflação são hipóteses iniciais editáveis, não previsões. Valores corrigidos pela inflação são expressos em poder de compra da data inicial da projeção. Os planos históricos de aporte e retirada não são copiados automaticamente: os campos acima definem os fluxos futuros.

Pagar todas as retiradas

Pagar e preservar capital real ao fim

Saldo final mediano · US$ reais

Trajetórias do patrimônio em poder de compra inicial

Linha: mediana. Faixa: percentis 10 a 90. Linha pontilhada: início das retiradas. A faixa não contém todos os resultados possíveis.

Quanto retirar em diferentes prazos?

Mantém as mesmas hipóteses e continua as retiradas até cada prazo. Limites mensais calculados para a meta de probabilidade escolhida; não são garantias. “Preservar” significa não encerrar com menos poder de compra que o capital existente antes das retiradas, mas permite quedas durante o percurso.

Prazo de retiradas	Pagar tudo · valor escolhido	Pagar e preservar · valor escolhido	Limite mensal para pagar tudo	Limite mensal para pagar e preservar

Referência teórica de renda perpétua

Conta determinística sobre o capital inicial informado, sem aportes futuros e com retirada corrigida pela inflação. Retorno constante não representa risco de mercado. A tabela de 60 anos é um teste longo, não prova de sustentabilidade eterna. Não se pode manter o valor real exatamente constante em todos os meses de uma carteira volátil.

Como a projeção funciona

Sorteia blocos consecutivos dos retornos mensais da carteira selecionada, preservando parte da sequência histórica de perdas e ganhos. O último mês da série é excluído por prudência; o primeiro também é excluído quando começou depois do dia 7. Exige pelo menos 36 meses completos. Na hipótese de planejamento, os retornos logarítmicos são recentrados na média geométrica nominal informada, mantendo as oscilações históricas. Não recalcula indicadores nem futuros regimes; reamostra os resultados da estratégia retrospectiva.

Inflação fixa é uma hipótese. Na opção histórica, o CPI-U com ajuste sazonal (BLS/FRED, CPIAUCSL) é sorteado no mesmo bloco dos retornos, somente onde há dados de ambos. Usa as versões atuais, sem alegar disponibilidade original ou capacidade de prever a inflação. Série CPIAUCSL · BLS: poder de compra e dólares constantes.

Primeiro aplica retorno e inflação do mês, depois o aporte e a retirada. Cobra 0,10% nas movimentações futuras. Os retornos históricos já incluem custos das trocas da estratégia. A projeção é antes do IRPF: não aplica automaticamente o estimador histórico de 15% nem calcula tributação futura por ativo. O redutor anual é apenas uma sensibilidade adicional.

Capital e retiradas podem cair em cenários não presentes na amostra. Alavancagem, estratégias ajustadas ao passado, mudanças de regime, inflação e sequências de perdas limitam a interpretação destas probabilidades. Com 1.000 trajetórias, uma frequência de 90% tem erro amostral aproximado de ±1,9 ponto percentual a 95%, sem incluir erro do modelo, que pode ser muito maior. Investor.gov: gestão de renda ao longo da vida.

Saldo simulado na data em foco:

Retorno da estratégia · fluxos excluídos · custo de 0,10% por perna

Retorno acumulado

Retorno anualizado

Sharpe · excedente ao BIL

Maior queda do topo

Evolução do patrimônio

Base 100 no início do intervalo

Mostrar alterações

EscalaExibição

CarteiraEstática sem alavancagemTroca ou ajuste por faixaAporte ou retirada · gráfico em US$

Data em foco

Trocas e reduções

Incluir ajustes por faixa

Execução	Sinal	Trocas necessárias · antes → depois	Destino da troca

Estimar impostos anuais · alíquota de 15%

Lucros e prejuízos realizados nas vendas, com custo médio e compensação de perdas entre anos. Não tributa valorização ainda não vendida. Estimativa em USD com preços ajustados: dividendos não são apurados separadamente, sem câmbio ou créditos de imposto estrangeiro. A regra de 15% é aplicada hipoteticamente a todo o histórico, inclusive antes de 2024.

Capital e datas vêm da aba Aportes e retiradas. Sem lançamentos: US$ 1.000 no início da série. As vendas para retiradas também entram na estimativa.

Ano	Resultado realizado	Perda utilizada	Base tributável	Imposto estimado	Saldo a compensar

O filtro de datas não reinicia as movimentações, o custo médio ou o saldo de perdas. Ano em andamento é parcial. Estes impostos não são descontados do gráfico, do CAGR, do Sharpe ou do drawdown. Receita Federal: apuração real em reais e regras desde 2024.

Regras, fontes e limites da simulação

Carteira escolhida. Referência 10% Mundo, 40% Growth, 25% Defensivas e 25% Monetárias. Sem rebalanceamento mensal. Em exposição integral, faixas de 7–13%, 28–52%, 17,5–32,5% e 17,5–32,5%. A faixa é aplicada ao alvo vigente de cada posição; alvos reduzidos no branco têm faixas proporcionalmente menores. Trocas de ETF continuam levando a posição nova ao alvo. TQQQ/SPXL e UGL são permitidos no verde; TLT permanece sem TMF nesta referência. USO e TLT verdes disputam pelo ranking de 126 pregões. USO verde tem prioridade sobre GLD/KMLM; GLD verde prevalece quando USO não está verde. TLT verde prevalece sobre KMLM. A mistura USO/KMLM só começa na passagem de USO verde para branco, com KMLM verde e GLD/TLT não verdes; permanece enquanto essas condições durarem. Todos brancos: 25% da carteira em GLD. Sem verdes, nos demais casos, usa-se o ranking dos brancos GLD/TLT/KMLM; sem elegíveis, caixa.

Regimes próprios. TQQQ/SPXL usam a reprodução em Python do motor v10; os demais usam um filtro de Markov de duas condições com tendência e momento normalizados. O escore desse filtro não é probabilidade calibrada. Cada família pode estar em uma cor diferente. Os novos scripts Pine são de laboratório: compilação e equivalência com o TradingView ainda não foram verificadas.

Mapeamento dos cenários antigos de comparação. Na carteira escolhida prevalecem as regras descritas acima. Verde/branco: TQQQ/QQQ, SPXL/SPY, UGL/GLD e TMF/TLT. Nos cenários sem UGL/TMF, ouro e títulos permanecem GLD/TLT também no verde. KIE, XLP e KMLM brancos usam 50% do ativo e 50% BIL. USO verde usa 100% USO; branco usa 50% USO e 50% KMLM, sem reduzir novamente essa segunda perna. Antes de existir KMLM, o branco de USO usa BIL nessa metade. Vermelho deixa de ser elegível; o seletor pode escolher outro ativo do bloco, e vai a BIL quando nenhum é elegível.

Ranking das defensivas e cenários antigos. Momento de 63 ou 126 pregões, excedente ao BIL e ajustado à volatilidade, com vantagem mínima de 0,25 e três confirmações para trocar um ocupante ainda elegível. Só as posições afetadas por troca de ativo ou desvio maior que ±30% do peso de referência voltam ao alvo. Para um alvo de 30%, os limites são 21% e 39%; atingir exatamente a borda não dispara. O excedente vai primeiro às posições relativamente mais abaixo dos alvos; recursos necessários saem primeiro das mais acima. As demais não são zeradas para suas referências. BIL participa quando tem alvo positivo. Não há rebalanceamento mensal.

Sem sinal nativo inicial. Antes de haver histórico suficiente para o v10 de TQQQ/SPXL, o bloco usa QQQ/SPY acima da média de 200 dias, ou BIL. O histórico desde 2011 inclui essa regra de aquecimento; não pressupõe o v10 treinado desde a criação do ETF.

Execução. Na aproximação de 17h30, as posições antigas recebem a variação até o fechamento regular e só depois ocorre a troca. Não se usa o novo sinal para capturar o retorno do próprio dia. Faltam preços reais do aftermarket; gaps, spread e liquidez podem alterar os resultados. Quando o fechamento regular em Brasília é às 18h, a referência após o fechamento passa a 18h30. O controle na abertura seguinte atribui o gap às posições antigas.

Comparação e seleção. Estática = 10% SPY, 35% QQQ, 30% KIE, 25% GLD, com a mesma regra de faixas. A seleção anual original escolhe entre 48 configurações com pelo menos 756 observações anteriores e embargo de 20 pregões. As próprias regras foram concebidas retrospectivamente: isso não constitui teste em amostra inédita. A pesquisa de pesos testa todas as combinações em passos de 5 pontos percentuais, permitindo zero em um bloco, e duas variantes: com/sem UGL e TMF. A alternativa “quatro blocos” exige pelo menos 5% em cada um. A seleção anual de pesos também usa 756 observações anteriores e embargo de 20 pregões, mantendo o ranking de 126 pregões. Os cenários “Melhor histórico” e “melhor Sharpe retrospectivo” escolhem olhando todo o período e são explicitamente retrospectivos.

Dados e métricas. OHLC ajustado Yahoo Finance, auxiliares FRED/Cboe, preços até 05/10/2026. Sem séries sintéticas antes da criação dos ETFs, sem imposto, câmbio ou aportes. Custos de 10 pontos-base sobre cada compra/venda, inclusive BIL. Sharpe usa retorno excedente ao ETF BIL e 252 pregões por ano. Retornos e pesos são arredondados somente para exibição. A data de publicação original e as versões históricas dos auxiliares ainda precisam de auditoria.

TradingView: confirmação do fechamento · NYSE: sessões de negociação · KMLM: histórico do fundo