Resultado: nenhuma nova regra foi aprovada pelo critério conjunto de CAGR maior, drawdown menor e Sharpe não inferior no treino. A carteira ativa permanece como estava. Inflação e risco geopolítico oferecem contexto, mas os testes não demonstraram um alerta confiável para antecipar as quedas. Algumas variantes melhoraram o drawdown sacrificando CAGR.
Queda desde o maior patrimônio anterior, reiniciado no começo de 2007. A faixa vermelha marca perdas superiores a 15%.
O drawdown de 2023 merece auditoria das trocas: a referência caiu 15,47% entre 02/02 e 26/04, enquanto comprar e manter QQQ no mesmo intervalo rendeu aproximadamente +0,20%. Uma notícia negativa não explica sozinha o resultado do modelo.
Pregões com retorno ajustado do QQQ estritamente menor que −2,5%. Quedas separadas por até 10 pregões pertencem ao mesmo grupo; isso organiza a consulta, não comprova uma causa comum.
As fontes documentam o início ou o contexto do grupo. Não foi atribuído um motivo individual a cada um dos 196 dias. Em 10/05/2021 e 22/08/2022, a notícia citada é posterior ao início e está explicitamente identificada como agravante. Em 27/01/2021, a coincidência com a reunião do Fed não estabelece o catalisador.
Comparadores escolhidos para testar interpretações, incluindo resultados favoráveis e desfavoráveis. Não são uma amostra completa de todas as notícias e não permitem calcular a probabilidade de uma guerra ou epidemia causar queda.
“Dia” é o próprio pregão ou o primeiro após um evento no fim de semana. Janelas de 5 e 20 pregões começam depois desse fechamento. Choque = dia menor que −2,5%; queda já ocorrida no dia da notícia não é previsão. Os retornos são calculados com o QQQ do projeto.
Em 13/09/2022, QQQ caiu 5,48%. Em 13/10/2022, outra divulgação de inflação terminou com alta de 2,35%, após reversão. Mesmo tema, respostas diferentes. “Inflação elevada” não substitui medir surpresa, expectativas e reação.
Reuters · reversão em outubroO ataque a instalações sauditas em 2019, os ataques iranianos em 2020 e a guerra em outubro de 2023 não produziram choque do QQQ nos cinco pregões seguintes ao primeiro fechamento. O alerta de coronavírus de 30/01/2020 também não antecipou uma queda diária desse tamanho nessa janela, embora o resultado em 20 pregões já fosse negativo.
São exemplos de como o horizonte altera a interpretação. Não demonstram que conflitos ou emergências sanitárias sejam irrelevantes.
Comparei cada combinação com uma versão que usa a mesma confirmação de mercado sem exigir notícia. A proteção troca somente TQQQ→QQQ e SPXL→SPY; os demais blocos mantêm suas regras. Operação na abertura seguinte, carteira completa, fricção zero.
Treino 2007–2016 escolheu manter BASE. CPI é inflação anual conhecida com atraso conservador, não surpresa de divulgação.
Treino 2022–2024 também escolheu BASE. Disponibilidade histórica auditável do GPR começa em 2022, não em 2007. Uma melhora isolada em 2025 não valida a regra.
Alerta no fechamento tentando antecipar pelo menos uma queda diária do QQQ maior que 2,5% nos próximos cinco pregões. São contados alertas separados por pelo menos cinco pregões. “Falso” significa que esse alvo não ocorreu; não significa ausência de qualquer perda.
Amostra pequena e crises agrupadas: precisão de 50% em quatro alertas não significa chance futura de 50%. Em 2026, nenhuma destas regras antecipou os dois choques na janela de cinco pregões.
Uma pontuação geral de “notícia ruim” mistura choques muito diferentes. O catálogo sugere separar os seguintes canais, como hipóteses ainda não validadas:
| Canal | Informação que faltaria medir | Confirmação coerente |
|---|---|---|
| Inflação e Fed | Valor inicial menos consenso arquivado; mudança na trajetória esperada dos juros. | Juros nominais/reais e sensibilidade de tecnologia. |
| Crédito | Falência, retirada de depósitos, perda contábil nova e dimensão do contágio. | Spreads de crédito e pressão em instituições financeiras. |
| Guerra | Ataque confirmado, novidade, produção/rotas afetadas, escalada versus contenção. | Petróleo, crédito e amplitudes da reação; ouro pode reagir de forma diferente. |
| Epidemia | Transmissão, alcance geográfico, restrições econômicas e revisão de receitas. | Deterioração ampla, não apenas o rótulo “emergência”. |
| Tecnologia | Revisão de margem/receita, capex e concorrência em empresas de grande peso. | Concentração, reação dos pares e perda de força após a divulgação. |
Protocolo proposto: guardar fonte, horário da primeira publicação, correções, consenso anterior e categoria antes de observar o desfecho. Congelar a regra; depois medir quedas evitadas, falsos alarmes, altas perdidas, CAGR, Sharpe e drawdown na carteira completa. FinancialJuice pode ser a porta de entrada rápida, com confirmação na fonte original; seu arquivo histórico completo não foi presumido nem acessado neste estudo.
Se a confirmação usa preços do fechamento, ela só pode proteger a partir de uma execução posterior. Evitar o primeiro movimento intradiário exigiria notícias e cotações com horário, além de um teste de execução intradiária.
Fontes quantitativas: GPR, versões históricas GPR, BLS/FRED · CPI-U, comunicados originais BLS. Preços ajustados e sinais: snapshot local de 06/10/2026, validado contra o painel.
Antes dos sinais nativos, a referência usa alternativas históricas e aquecimento previstos no modelo. TQQQ nativo começa em 2014 e SPXL em 2012. Isso impede interpretar 2007–2026 como dezenove anos de um algoritmo completamente congelado e investível desde o início.